De cele mai multe ori, cei care abia intră în breasla antreprenoriatului tind să facă această alegere bazându-se exclusiv pe un calcul matematic legat de taxele pe care le vor avea de plătit la stat. Dar, în realitate, există mai multe lucruri de care ar trebui să se ţină cont, nu doar de gradul de impozitare din primul an. Cele două forme (PFA şi SRL) diferă fundamental ca formă de organizare, din punct de vedere al nivelului de răspundere juridică, în ceea ce priveşte regimul fiscal şi administrarea contabilităţii.
În plus, forma pe care o alegi (care dictează de altfel şi arhitectura financiară pe care îţi vei clădi afacerea) poate influenţa în mod direct şi decisiv variantele de finanţare pfa şi finanţare srl la care vei avea acces pe măsură ce activitatea va creşte şi te vei extinde. În fine, ceea ce poate fi potrivit pentru un antreprenor sau o afacere, nu se aplică neapărat la toate afacerile. E esenţial să afli care formă de organizare juridică se pretează cel mai bine pentru viziunea, afacerea, activitatea ta.
De aceea, nu ar trebui să te grăbeşti să faci alegerea fără să înţelegi pe deplin avantajele şi dezavantajele PFA şi SRL. În cele ce urmează vom explora comparativ ambele structuri din perspectiva unui antreprenor care îşi doreşte un business sustenabil şi care are sau va avea nevoie de infuzii de capital, linii de credit sau soluţii pentru optimizarea fluxului de numerar.
PFA sau SRL: care sunt principalele diferenţe?
Structura pe care urmează să o alegi va influenţa în mod direct flexibilitatea operaţională, nivelul de risc pe care ţi-l asumi tu ca persoană, precum şi modul în care partenerii sau instituţiile financiare îţi evaluează bonitatea.
În timp ce un PFA este o formă simplificată prin care o persoană fizică desfăşoară activităţi economice direct, folosindu-se de propriile competenţe, un SRL este o entitate juridică cu personalitate proprie, complet separată de fondatorii sau asociaţii săi.
Pentru un tablou cât mai clar a diferenţelor dintre cele două forme de organizare, am creat următorul tabel:
| Criteriu comparativ | Persoană Fizică Autorizată (PFA) | Societate cu Răspundere Limitată (SRL) |
| Personalitate juridică | Nu are personalitate juridică distinctă. | Are personalitate juridică proprie, separată de asociați. |
| Răspundere juridică | răspunzi pentru obligații cu întreg patrimoniul personal. | răspunzi doar in limita capitalului social subscris. |
| Acces la banii firmei | banii încasaţi aparţin direct persoanei fizice. | banii sunt ai firmei; retragerea se face prin dividende sau salariu. |
| Contabilitate | În partidă simplă (mai ușor de gestionat, costuri reduse). | În partidă dublă (necesită contabil autorizat CECCAR). |
| Număr de coduri CAEN | Maxim 5 clase de activități (coduri CAEN). | Nelimitat (cu autorizarea celor relevante). |
| Număr de angajați | Maxim 3 angajați (pentru majoritatea codurilor CAEN). | Fără număr limitat. |
| Profil de risc pentru finanţatori | Risc perceput mai ridicat din cauza veniturilor fluctuante. | Credibilitate mai mare în fața băncilor și partenerilor nebancari. |
Avantajele şi dezavantajele unui PFA
Pentru că presupune operaţiuni mai simple, forma de organizare PFA este preferată mai ales de freelanceri, programatori, designeri, consultanţi şi alţi profesionişti similari. Însă, pe măsură ce afacerea se dezvoltă, de multe ori cei care au PFA încep să simtă limitările structurale şi să ia în considerare trecerea la SRL (proces care implică radierea PFA şi înfiinţarea unui SRL nou).
Avantaje PFA
- Proces simplu de înfiinţare şi administrare. Costurile iniţiale de înfiinţare şi înregistrare la Registrul Comerţului sunt mai mici comparativ cu cele pentru SRL. Birocraţia este minimă.
- Costuri reduse cu contabilitatea. PFA-urile au contabilitate în partidă simplă ceea ce le permite evidenţierea simplă a veniturilor şi cheltuielilor. Astfel, costurile cu serviciile contabile lunare sunt mai mici.
- Proces simplu de lichidare. Dacă vrei să opreşti activitatea, procedura de desfiinţare este rapidă şi fără bătăi de cap.
- Acces direct şi imediat la fonduri. Banii pe care îi încasezi în contul de PFA sunt ai tăi şi îi poţi folosi fără probleme pentru achiziţii personale. Nu trebuie să aştepţi închiderea trimestrului sau repartizarea dividendelor.
Dezavantaje PFA
- Răspundere personală nelimitată. E cel mai mare risc şi ceea ce îi pune pe mulţi pe gânduri. Dacă începi să ai datorii faţă de furnizori, bănci sau chiar datorii la stat, creditorii te pot urmări şi îţi pot executa bunurile personale (proprietăţi, maşina, banii din conturile bancare proprii).
- Limitări la extindere. Nu poţi avea mai mulţi de 5 coduri CAEN şi mai mult de 3 angajaţi, lucru care te poate împiedica din start să-ţi scalezi activitatea, să contractezi proiecte mai mari sau să te extinzi pe noi nişe.
- Limitare la finanţare. Nu e un secret că băncile şi instituțiile financiare acordă mai greu linii de creditare PFA-urilor decât SRL-urilor, pe motiv că la PFA stabilitatea afacerii depinde doar de o singură persoană.
Avantajele şi dezavantajele unui SRL
E opţiunea principală pe care o aleg antreprenorii care au în minte să dezvolte o afacere sustenabilă, să dezvolte o echipă de oameni, să atragă investitori, să participe la licitaţii mari şi în general să-şi construiască un brand puternic pe piaţă.
Avantaje
- Răspundere limitată. Patrimoniul personal al asociaţilor e protejat, iar în caz de probleme financiare sau insolvenţă, răspunderea e limitată la valoarea capitalului social.
- Liber la extindere. Poţi adăuga un număr mai mare de coduri CAEN, poţi angaja personal necesar şi îţi poţi extinde activitatea fără limite.
- Credibilitate mai mare. Companiile mari şi brandurile puternice preferă să lucreze cu SRL-uri datorită transparenţei financiare.
- Acces la diverse opţiuni de finanţare. Un SRL poate contracta linii de credit pentru capitalul de lucru, factoring, scontare de bilete la ordin sau credite garantate.
Dezavantaje
- Acces cu restricţie la bani. Poţi retrage bani doar sub formă de salarii sau prin dividende, care sunt impozitate conform legii.
- Mai multă birocraţie. Deciziile importante ale firmei cum ar fi schimbarea sediului, repartizarea dividendelor sau schimbări în codurile CAEN, se pot face mai greoi prin Hotărâre AGA, modificarea actului constitutiv sau chiar demers la ONRC.
- Contabilitate mai complexă. E obligatoriu să ai contabilitate în partidă dublă, iar asta înseamnă că trebuie să colaborezi lunar cu un contabil autorizat, ceea ce implică costuri lunare mai mari.
Taxe SRL vs PFA
Pe fondul modificărilor fiscale şi reconfigurării plafoanelor pentru contribuţiile de pensie CAS şi sănătate CASS, comparaţia pe tema taxe SRL vs PFA a devenit tot mai extinsă.
La PFA impozitarea se aplică la venitul net şi taxele principale includ
- impozitul pe venit (10% din venitul net calculat).
- contribuţia la pensie (CAS); dacă venitul net trece de 12 sau 24 de salarii minime brute pe țară, se plăteşte CAS în cotă de 25% la plafonul respectiv.
- contribuţia la sănătate (CASS); se calculează 10% la venitul net, cu plafonul minim de 6 salarii brute şi plafonul maxim de 60 de salarii minime brute.
Pentru optimizarea fiscalităţii la un PFA e foarte important să faci bine diferenţa dintre cheltuieli deductibile vs nedeductibile, ca să-ţi deduci legal toate costurile cu activitatea pe care o desfăşori.
La SRL, impozitarea depinde de încadrarea ca microintreprindere sau ca plătitor de impozit pe profit. Taxele includ:
- impozit venit microintreprindere; 1% sau 3% din cifra de afaceri, în funcţie de domeniul de activitate, venituri şi îndeplinirea condiţiei de a avea minim 1 angajat cu normă întreagă).
- impozit pe profit; cotă de 16% din profitul impozabil (venituri minus cheltuieli deductibile), pentru companiile care nu îndeplinesc condiţiile de la punctul 1.
- impozit pe dividende; 8% din valoarea dividendelor brute distribuite către asociaţi.
- CASS pe dividende; în cazul în care veniturile din dividende ale persoanei fizice depăşesc 6, 12 sau 24 de salarii minime brute, persoana respectivă plăteşte la stat CASS de 10% raportat la plafonul atins.
Opţiuni de finanţare pentru PFA
Un PFA are nevoie să-şi menţină un nivel optim de lichiditate, cash flow şi solvabilitate ca să poată supravieţui, mai ales când încasările fluctuează. Există şi câteva soluţii noi de finanţare pfa care permit menţinerea fluxului operaţional.
Factoring
Se potriveşte PFA-urilor care prestează servicii sau furnizează bunuri către companii şi lucrează cu termene de plată de 30, 60 sau 90 de zile. Prin factoring, practic PFA-ul cedează facturile neîncasate către o instituţie financiară şi primeşte imediat până la 100% din valoarea acestora. Banii intră direct în cont înainte de scadenţă şi niciun credit nu se mai adaugă în bilanţ.
Credite
PFA-ul mai poate accesa produse clasice de creditare sau linii de credit de la bănci sau IFN-uri. În general, finanţatorii analizează cererea ţinând cont de veniturile personale şi istoricul fiscal al titularului, deseori solicitându-se o vechime de minim 12 luni în activitate. Limitele de credit sunt mai mici decât la un SRL în majoritatea cazurilor, dar de multe ori un credit rapid poate fi o soluţie utilă pentru achiziţia unor echipamente sau alte nevoi financiare.
Opţiuni de finanţare pentru SRL
Comparativ cu PFA-urile, opţiunile de finanţare pentru SRL sunt mult mai vaste şi adaptate nevoilor specifice de capital de lucru şi investiţii.
Factoring
Ajută la accelerarea cash flow-ului, permite companiilor să-şi transforme creanţele şi facturile emise către clienţi în lichiditate imediată. Astfel, firma îşi poate achita la timp obligaţiile curente, salariile şi furnizorii, fără să depindă de ritmul de plată al clienţilor şi fără să se afunde în datorii.
Scontare
E o variantă utilă pentru SRL-urile care derulează vânzări sau au contracte cu plată la termen, precum bilete de ordin sau cecuri. Practic poţi transforma instrumentele de plată care nu au ajuns încă la scadenţă în bani lichizi şi vei primi suma respectivă direct în cont.
Microcredit pentru IMM
Te ajută să obţii resursele financiare necesare pentru a acoperi rapid nevoile de capital pe termen scurt şi mediu. Procesul e digitalizat şi rapid, iar banii pot fi folosiţi pentru a cumpăra marfă, pentru diverse oportunităţi de creştere, pentru plata taxelor sau extinderea capacităţilor de producţie.
Capital de lucru cu garanţie imobiliară
Dacă ai un proiect amplu de dezvoltare, vrei să faci o investiţie majoră sau să te reorientezi din punct de vedere strategic şi ai nevoie de bani, poţi opta pentru un produs de capital de lucru cu garanţii imobiliare (ale firmei sau ale asociaţilor). Astfel, poţi accesa sume importante de capital pe perioade mai lungi.
Cum alegi forma de finanţare potrivită pentru afacerea ta?
Alegerea ține de structura operaţiunilor, de cât de rapid ai nevoie de lichidităţi şi de modul în care monitorizezi indicatorii de performanţă în business (KPI). Iată câteva scenarii:
- Ai bani blocaţi în facturi cu termen de plată la 30 – 90 de zile -> alege factoringul. E cea mai eficientă soluție pentru a debloca lichidităţile imediate, fără să te îndatorezi.
- Ai nevoie de capital pentru activitatea curentă sau pentru dezvoltare -> mergi pe o soluţie de creditare flexibilă sau un microcredit pentru IMM-uri.
- Trebuie să plăteşti furnizorii înainte să încasezi de la clienţi -> alege o linie de finanţare pentru plata furnizorilor care te va ajuta să beneficiezi şi de discounturi pentru plata pe loc.
- Ai de încasat prin bilet la ordin sau CEC la o dată viitoare -> îţi recomandăm scontarea pentru a încasa azi valoarea titlurilor de credit fără să aştepţi scadenţa.
- Ai nevoie mai mare de capital pe termen lung şi poţi veni cu garanţii -> în acest caz aplică pentru o finanţare de capital de lucru cu garanţie imobiliară pentru acces la sume mai mari şi perioade mai lungi de rambursare.
Fie că ai un PFA sau un SRL, PragmaGO îţi pune la îndemână soluţii foarte flexibile şi digitalizate pentru a depăşi blocajele de cash flow, pentru a prinde oportunităţile neprevăzute când apar sau pur şi simplu pentru a susţine ritmul de creştere şi scalarea afacerii tale.
Întrebări frecvente
Ce este mai avantajos, un SRL sau un PFA?
Depinde. Pentru venituri mici şi medii, activităţi individuale sau când vrei să ai acces oricând la bani şi o administrare simplă a activităţii, PFA este prima alegere. Dar, dacă îţi doreşti o afacere mai mare, cu angajaţi, cu răspundere limitată şi să accesezi mai uşor oportunităţi de finanţare, atunci SRL este prima alegere.
Poate un PFA să obţină finanţare?
Da, poate prin linii de credit, dar şi factoring, dacă emite facturi cu termen de plată pentru persoane juridice.
Poate un PFA să folosească factoring?
Da. Dacă livrează bunuri sau prestează servicii pentru o firmă şi emite facturi cu plată la termen, poate folosi factoringul pentru a încasa contravaloarea facturilor imediat.
Ce finanţări poate accesa un SRL?
Are mai multe opţiuni: factoring, scontare de bilete la ordin, microcredite pentru IMM-uri, linii de credit, credite pentru investiţii şi finanţări de capital de lucru securizate cu garanţii imobiliare.
Este mai uşor să obţii finanţare pe SRL decât pe PFA?
De obicei, da pentru că un SRL are o structura financiar contabilă mai transparentă şi oferă un grad mai mare de încredere finanţatorilor. În plus, plafoanele de creditare pentru SRL-uri sunt de obicei mai mari decât cele alocate pentru PFA-uri.
Care sunt principalele diferenţe de taxe între PFA şi SRL?
La PFA se plăteşte impozit pe venit de 10% şi contribuţii CAS şi CASS în funcţie de venitul net şi plafoanele de salarii minime. La SRL se plăteşte impozit pe venitul microintreprinderilor, 1% sau 3% sau impozit pe profit 16%, la care se adăugă impozitul pe dividende de 8% şi CASS-ul aferent dividendelor încasate pe persoana fizică.
Pot obţine finanţare dacă firma este la început?
Da, există finanţări speciale pentru start-up-uri. De exemplu dacă emiţi facturi către clienţi de încredere, poţi opta pentru factoring chiar dacă nu ai un istoric financiar îndelungat, pentru că analiza de risc se concentrează pe bonitatea debitorului, a clientului care trebuie să plătească factura.
Ce documente sunt necesare pentru finanţarea unei afaceri?
Diferă în funcţie de soluţia de finanţare pentru care se aplică. În general, pentru produsele de finanţare IFN sau fintech, precum cele PragmaGO, procesul e foarte simplu – e nevoie de buletinul administratorului sau titularului, de ultimele balanţe contabile sau declaraţia unică (la PFA-uri) şi facturile sau contractele aferente proiectului sau încasărilor.
Concluzie
Dacă eşti în punctul în care trebuie să alegi între PFA sau SRL, ţine cont de obiectivele tale pe termen lung, de gradul de risc pe care eşti dispus să ţi-l asumi şi de modelul de afacere pe care ţi-l doreşti efectiv. Ca PFA te bucuri de flexibilitate şi costuri reduse la începutul activităţii.
Ca SRL poţi seta cadrul potrivit de la început pentru a dezvolta o afacere solidă, cu acces la finanţări şi oportunităţi variate. Indiferent ce vei alege, capitalul de lucru şi gestiunea atentă la fluxului de numerar sunt cele care te pot ajuta să accelerezi creşterea şi stabilitatea afacerii tale. Verifică opţiunile de finanţare şi alege partenerii financiari care să-ţi ofere soluţiile de care ai nevoie.
